去年在某些文章里面提到过关于交易系统回测的问题，很多朋友就发出各种质疑：“为什么要回测？直接实盘不行么？”、“回测有啥好处？”，最近提问的人又有很多，今天就专门捋一捋这个问题，为什么我们要回测？回测的意义何在？

关于交易系统的回测，我个人认为有4个重大意义：

1、客观取舍，快速排除：

一天一小悟，一周一大悟，不停地思考、创新、假设，在交易的世界可不是你一个人在干这事，大家都聪明过人，都在追求进步和突破，然而大多数人也只能到这一步，剩下的呢就是想当然地这里试一试、那里摸一摸，三天打鱼两天晒网，亏了3次就觉得这个方法不行，那个技术不靠谱，一定还有更完美的策略，一定还有必赚的绝技。

如果回到多年以前，我和大多数人一样，日思夜想，都找不到交易的出路，什么是趋势？行情波动的规律是什么？突破和回调到底哪个好用？抄底摸顶真的靠谱么？交易盈利的原理是什么？为什么越努力越失败？为什么懂得越多越是混乱？为什么我工作出色事业辉煌却在金融市场一败涂地？各种挫败感如影随形，挥之不去。

因为技术分析有时候有效，有时候失灵，让人捉摸不透、身心疲惫，最后的结果就是每天想当然的换来换去，摇摆不定，自己把自己搞废了，十八般武艺样样不精通，技术学了一大堆，资金跟着缩了水。

这样下去，我们并不能看出某种技术真正的优劣所在，因为没有长期大量的数据证明，仅凭主观的短时间体验，样本太少，根本不能反映一个交易规则的真实效果。就拿1根均线来说，单边的时候赚得起飞，震荡的时候亏到吐血，背后的逻辑原理是什么？有多少人亲自做过实验呢？1天、1周、1个月的效果反馈和1年、10年、20年的效果反馈你觉得哪个更靠谱？如果有人用1根均线在特定的周期和规则下能这个市场长期稳定盈利你信么？

所以90%的交易者在亏1次的时候还能接受，亏3次就想放弃，亏5次就说这个技术是垃圾，刚好第6次来了大行情就会因为踏空而怀疑人生，这样的大有人在，本质上还是对于各种技术的评判过于主观了，缺乏实际行动，缺乏长期且大量的数据检验，以至于短期内完全看不出一种技术、一种规则的真实效果，从而不断发现新大陆看到了希望，然后又快速抛弃而陷入绝望，尴尬地恶性循环，俗称-狗熊掰棒子。

通过回测得出的结论就是，基本上用突破开仓，可以守在行情的必经之路，是趋势的充分且必要条件，只要有行情，就一定有突破，不管是形态突破还是区间突破或者均线突破。

所以回测的第1个意义在于让我们通过实际行动，通过大量回测，去快速验证各种想法、策略、技术是否真的可行；快速检验是否存在逻辑问题；快速做排除法做减法，把没有价值的想法都PASS掉；快速地客观取舍，重新进行组合，从而提高交易系统磨合的效率。

这样那些看上去很美好的技术、策略可能效果真的很烂，反而那些看上去不起眼很粗糙的技术却效果惊人，这就是回测的意义-客观取舍、快速排除。

综上，我们在判断不确定事件发生的概率时，很容易会违背大数定律-大样本的客观判断，而不由自主地使用“小数定律”-小样本的主观判断，造成以偏概全的偏见，滥用典型事件，从而导致自己在追求完美技术的道路上死磕一生，而通过对大量的历史数据的回测，能快速验证一个交易系统、一种开仓规则、一种止损策略、一种出场设计是否合理、是否有效果，从而做排除法。

2、从0到1，快速上手：

通过回测，可以让我们快速了解交易系统的架构，它有哪些环节？各个环节是如何协同工作的？资金管理能起到什么样的作用？资金曲线是怎样的？从而能够快速的看清交易真相，回归交易本质-概率。

基本上这是一个从0到1，从无到有的蜕变过程，当你能够设计出第1个交易系统，那么就能有第2个、第3个、第N个……然后触类旁通，举一反三，可以演变出适合自己个性需求的交易系统。

比如你追求高胜率应该怎么办？追求高赔率应该调整哪些环节？追求低回撤应该如何优化？追求收益要不要加仓？这些问题当你在熟练的掌握各种环节的基础上才能迎刃而解，那么在技术分析的交易道路上不会再存在什么盲点了。

所以，如果没有回测，很多人一生都无法上手，无法入门，这1步将会是交易路上的重要里程碑，好比我们小时候学骑自行车一样，从有人扶到没人扶；从踩半圈到整圈，从骑出去1米到100米，意义重大。

3、心中有数，面对亏损：

通过回测你才有可能彻底承认走势的不确定性和不可预测性，你才能悟到技术分析的本质就是赌概率，而不是神仙算命。另外，通过对各种交易系统的回测，一个交易模型的回测数据可以反映出整体效果，比如胜率、赔率、频率、回撤、总收益、连续亏损等等，都能看出来，对于一种开仓技术、一种止损规则、一种出场设计、一套交易系统的整体效果，优劣利弊自然清晰，不会过于纠结一时的得失和短暂的失利，而是眼光看得更远。

哪怕遇到连续亏损也不会慌里慌张，因为在过去的5-20年的历史回测中你自然会经历这种情况，最极端的情况是什么，心中有数，到了警戒线自然会警觉，在可承受范围以内则一切视为常态。比如我过去回测的某个周期某个品种最大连续亏损为10次，那么现在经常连续亏5次、6次则非常正常，如果单品种连续亏损超过10次我则会查找原因，看哪里出了问题，是否要停下来还是继续？此为心中有数。

4、心里有底，坚定信念：

并不是所有的交易系统都能赚钱，也并不是所有的周期和品种都能赚钱，所以通过回测，可以让我们对不同的交易系统进行评估取舍，它适应能力如何？长期是否是正期望值？适合哪些周期和品种？失效是短暂的还是长期的？策略失效还是品种死亡如何判断？缺陷在哪里？实盘用哪个？

有了回测数据论证，选择和坚持就不会过于纠结了，从而可以更加坚定自己的信念，加强对交易系统的信任。因为我知道，只要我这么重复下去，一定是必赚，只是赚多赚少而已。

因此，回测的第4个意义对我来说就是让我心里有底，坚定信念，不会经常性地杞人忧天，给自己制造假想敌，给自己设置原本都没有发生的各种障碍。

最后简单说下常见的回测方式：

①有条件的编程：

期货常用的回测软件有金字塔、开拓者、文华8，对应的语言不同，入门难度也不同，优点是回测检验速度快，缺点是门槛高，一般人无法快速上手，需要自己钻研或者找专业人士编写，策略越复杂难度越大，另外一些重大缺陷不一定能看得出来，可能存在过度优化的问题。

②没条件的手动：

没有编程条件的只能自己手动记录每一笔交易的情况，优点是笨鸟先飞，勤能补拙，虽然慢一点，但是对交易规则会更加熟练，一些细节问题和重大隐患能感知出来，缺点是速度太慢，如果回测周期太小则数据庞大或者找数据困难，最主要是比较费眼睛。

在我看来，回测是检验一切幻想是否真实可行的重要标准，不过回测也并不能万能神药，只能解决基础问题-交易系统的构建，不能解决逻辑问题，不能保证每个交易系统都是正期望，不能解决实盘中的滑点、中断交易、执行力等问题，所以不能保证实盘稳赚。

还要注意一个回测陷阱-过度优化，有些人在回测中会刻意避开某些震荡期，刻意在更好的地方去平仓，缺乏一致性和连贯性，这些做法并不可取，会导致在实盘交易的时候效果会严重缩水。

风险提示：以上内容仅供交流探讨，不作为实际操作意见，据此交易盈亏自负。