R语言资产配置: 季度战术资产配置策略研究

有人已经表示有必要在战术资产配置(Tactical Asset Allocation, 简称TAA)策略中使用共同基金而不是ETF。

由Kaizong Ye,Sherry Deng撰写

不是使用半月更新(每月两次),而是每季度更新,因为许多平台不允许更频繁地交易共同基金。因此,我们着手开发共同基金的TAA策略。

对于此TAA策略,我从八个不同的资产类别中选择了八个共同基金。每个共同基金的要求都包括与ETF的高度相关性,因此ETF可以根据需要替换共同基金。

我使用回测结果开发共同基金的战术策略。尽管共同基金的历史可以追溯到1996年及以后,但回测只能追溯到2003年。

每个季度选择排名最高的共同基金的指标分别为5个月和20天的收益率,每个加权50%。必须通过3个月的移动平均线才能在任何给定时期内选择排名最高的共同基金。


热门课程

R语言数据分析挖掘必知必会

面对扑面而来的数据浪潮,包含Google、Facebook等国际企业,都已采用R语言进行数据分析

探索课程

策略

根据每个季度选择排名最高的资产,5个月和20天的总收益率各占50%。必须通过过滤器才能选择排名第一的共同基金,在任何给定期间内。过滤器是3个月的移动平均线。

图块2

假设每个季度只选择一个最优基金,那么该策略对输入参数很敏感。


使用R语言对S&P500股票指数进行ARIMA + GARCH交易策略

阅读文章


最后,让我们查看各个时期:

总之,本文开发的共同基金策略可能对那些必须使用共同基金且只能按季度交易的投资者有所帮助。ETF重复了这种策略,因此,希望减少交易(仅按季度)的投资者可能也会发现此策略有用。


可下载资源

关于作者

Kaizong Ye拓端研究室(TRL)的研究员。

本文借鉴了作者最近为《R语言数据分析挖掘必知必会 》课堂做的准备。

​非常感谢您阅读本文,如需帮助请联系我们!

 
QQ在线咨询
售前咨询热线
15121130882
售后咨询热线
0571-63341498