对于普通车主而言，加满一箱油多花几十块钱，但更长的连锁反应正在发生——能源安全成为各国优先议题，新能源车正从“环保选项”跃升为“战略刚需”。东方证券发布的《能源安全下，自主新能源车竞争力与海外需求共振，催生全球化车企和汽零》报告指出，这一变局将为中国新能源车出海打开历史性窗口。

一、能源安全：从地缘冲突到使用成本优势
美伊冲突封锁霍尔木兹海峡，布伦特原油从年初 60-70 美元/桶快速拉升至 96 美元/桶，欧盟 95 号汽油价格突破 1.88 欧元/升（见新能源行业国际原油价格冲突前后对比多边形条形图表 1）。油价上行直接拉升燃油车使用成本：以年里程 12000 公里计算，欧洲纯电动车较燃油车每年节省的能源成本从此前的 552 欧元扩大至 924 欧元，五年即可覆盖购车差价。

新能源行业国际原油价格冲突前后对比多边形条形图表 1
这一整套传导链条——能源安全重定位→油价中枢上移→新能源车经济性凸显→海外渗透率加速提升→中国出口受益，构成了报告的核心逻辑（见新能源行业能源安全驱动出海逻辑信息图 1）。报告强调，新能源将从传统能源的替代选项，升级为保障国家能源安全的“优先解”。

新能源行业能源安全驱动出海逻辑信息图 1

二、历史对标：两次石油危机如何催生全球化车企
类似的故事在 20 世纪 70-80 年代已经上演。两次石油危机促使美国汽车消费从大排量转向节油紧凑型，日系车企趁机大举进入。1975 至 1980 年，日系车在美市场份额从 8.3% 飙升至 21.0%（见新能源行业日系车美国市场份额变化华夫图表 2）。丰田凭借 Corona、Corolla 等车型快速上量，更在 2003 年后依靠混动技术实现第二次飞跃，截至 2025 年海外销量占比高达 85.8%。

新能源行业日系车美国市场份额变化华夫图表 2
如今，中国新能源车拥有与当年日系车相似的窗口——外部能源压力与内部技术优势叠加（见新能源行业日系车出海对标启示信息图 2）。报告认为，自主品牌有望复刻丰田路径，成长为新一代全球化车企。

新能源行业日系车出海对标启示信息图 2

三、中国新能源车的全球竞争力
与海外市场相比，中国新能源车渗透率高达 54.0%，而剔除中国后的海外渗透率仅 10.6%，欧洲 29.1%，东南亚六国 15.0%（见新能源行业新能源车渗透率对比刻度线图表 3）。

新能源行业新能源车渗透率对比刻度线图表 3
巨大的势能差意味着蓝海市场。国内市场上，自主品牌已占据 87.35% 的份额，外资品牌份额持续萎缩（见新能源行业国内新能源乘用车派系份额圆环图表 4），稳固的基本盘为出海提供了规模成本和技术迭代的后盾。

新能源行业国内新能源乘用车派系份额圆环图表 4
从技术、产业链、规模、成本四个维度看，自主新能源车已形成全球领先优势（见新能源行业全球竞争力四维解码信息图 3）。技术层面，2025 年中国企业在全球动力电池市场份额超过 70%，智能驾驶渗透率达 67.6%；产业链层面，中国拥有全球最完整的新能源车制造体系；规模层面，2025 年全球新能源车销量中，中国贡献了 68.4%；成本层面，充分的市场竞争使自主品牌在动力、内饰、智能化上具备超越同价位燃油车的性价比。

四、出口提速：数据验证出海动能
2025 年中国乘用车出口 603.8 万辆，同比增长 21.9%；2026 年 1-2 月出口 117.4 万辆，增速进一步攀升至 53.3%，出口占乘用车总销量比例达 31.3%（见新能源行业乘用车出口关键指标刻度线图表 5）。新能源车是出口增量的主力：2025 年新能源乘用车出口 253.2 万辆，同比大增 104.4%，欧洲、东南亚、中南美洲和中东是主要出口地。在新兴市场，东南亚六国 2025 年新能源车销量同比增长 115.1%，拉美市场仍处于起步阶段（见新能源行业东南亚新能源车渗透率气泡图表 6）。中国车企凭借地理优势、RCEP 关税红利以及高性价比产品，正快速抢占这些增量市场。

五、零部件：出海配套与“AI+”第二曲线
整车出海直接拉动国内汽零企业跟随配套。同时，海外车企在盈利压力下（2025 年大众、通用、福特净利润均大幅下滑），降本诉求强烈，主动寻求切换低成本供应商，为国内零部件厂商创造了出海替代机会。更引人注目的是“AI+”带来的新需求。英伟达 Rubin 芯片热设计功耗达 2300W，全液冷架构成为标配；谷歌、亚马逊等加大自研 ASIC 芯片，液冷系统需求激增。此外，数据中心规模扩张推升燃气发电设备订单，GE Vernova 和西门子能源的燃气轮机交货期已延至 2030 年。报告认为，液冷系统和燃气发电设备将成为汽零公司的重要第二增长曲线（见新能源行业 AI 加基础设施需求华夫图表 7）。

六、海外政策：四国四策的本地化挑战
不同的海外市场对新能源投资的政策差异显著。上海市贸促会发布的《新能源产业海外局部区域发展年度报告（2025 版）》对印尼、马来西亚、阿联酋、沙特四国的政策进行了深度扫描（见新能源行业海外政策环境定位矩阵信息图 4）。

新能源行业海外政策环境定位矩阵信息图 4
印尼要求光伏组件本地含量不低于 40%，电池生产必须使用本土镍资源；马来西亚则高度开放，允许 100%外资持股，并提供先锋地位税收减免；阿联酋 95%行业允许 100%外资，自贸区企业所得税为 0%；沙特虽然开放 100% 外资，但政府招标强制本地成分达 40%-60%（见新能源行业出海国家政策环境对比热图表 8）。出海企业必须采取“国别定制”的本地化策略，才能将合规要求转化为竞争壁垒。

新能源行业出海国家政策环境对比热图表 8

七、技术前沿：干法电极与无负极电池突破
固态电池被视为下一代锂电池的终极方案，而干法电极工艺正是其关键支撑。长城证券发布的《电力设备及新能源行业固态报告系列二：干法工艺的破晓时分》指出，干法电极省去涂布、干燥和溶剂回收步骤，设备投资减少 20% 以上，能耗降低超 45%，综合成本较传统湿法工艺至少降低 10%（见新能源行业干法电极成本优势阴影条形图表 9）。

新能源行业干法电极成本优势阴影条形图表 9
纳科诺尔、宏工科技、先导智能等国内设备企业已实现干法电极装备的交付，并搭建国内首条全自动贯通线。另一项前沿技术——无负极电池，通过摒弃负极活性材料，可大幅提升能量密度。长城证券《电力设备及新能源行业固态报告系列三：无负极——从零到一》显示，宁德时代发布的自生成负极技术，可实现体积能量密度提升 60%、重量能量密度提升 50%（见新能源行业无负极电池能量密度提升半圆面积比例图表 10），并在三元体系下达到 1000Wh/L 以上，有望引领高能量密度锂金属电池的量产时代。

新能源行业无负极电池能量密度提升半圆面积比例图表 10

八、行动建议：顺势而为，锁定出海链优质公司
基于报告研判，在全球能源安全、油价中枢上行的背景下，中国自主新能源车有望在全球市场取得更高份额，汽零公司在汽车配套与 AI+新业务中双线成长。报告建议关注出海链优质整车（比亚迪、吉利汽车、上汽集团等）和零部件公司（银轮股份、拓普集团、三花智控等），并提示海外新能源车需求波动、进口政策变化和市场竞争加剧等风险。对于行业从业者，眼下的行动方向很清晰：
• 盯住油价与政策：能源价格高企是新能源车渗透率提升的加速器，需持续跟踪中东局势和各国新能源刺激政策。
• 善用国内供应链优势：国内完整的产业链和规模效应是出海最大底气，应主动对接海外车企降本需求，输出高性价比产品。
• 布局技术前沿：固态电池、干法工艺、无负极电池等新赛道处于爆发前夜，提前卡位可抢占下一轮技术红利。
本专题内的参考图表目录
1. 新能源行业国际原油价格冲突前后对比多边形条形图表 1
2. 新能源行业能源安全驱动出海逻辑信息图 1
3. 新能源行业日系车美国市场份额变化华夫图表 2
4. 新能源行业日系车出海对标启示信息图 2
5. 新能源行业新能源车渗透率对比刻度线图表 3
6. 新能源行业国内新能源乘用车派系份额圆环图表 4
7. 新能源行业全球竞争力四维解码信息图 3
8. 新能源行业乘用车出口关键指标刻度线图表 5
9. 新能源行业东南亚新能源车渗透率气泡图表 6
10. 新能源行业 AI 加基础设施需求华夫图表 7
11. 新能源行业海外政策环境定位矩阵信息图 4
12. 新能源行业出海国家政策环境对比热图表 8
13. 新能源行业干法电极成本优势阴影条形图表 9
14. 新能源行业无负极电池能量密度提升半圆面积比例图表 10
本专题内的参考报告（PDF）目录
《能源安全下，自主新能源车竞争力与海外需求共振，催生全球化车企和汽零》
《吉图咨询：202603 期国内新能源乘用车市场深度分析报告》
《上海市贸促会：新能源产业海外局部区域发展年度报告（2025 版）》
《电力设备及新能源行业固态报告系列二：干法工艺的破晓时分》
《电力设备及新能源行业固态报告系列三：无负极——从零到一》
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